Что такое Кредитное плечо (Leverage)?

Что такое кредитное плечо

Кредитное плечо (Leverage) — это использование заёмных средств для увеличения размера торговой позиции. Позволяет контролировать активы на сумму, превышающую ваш капитал, но пропорционально увеличивает и риски.

Как работает плечо

Пример без плеча

Капитал: $1,000
Покупка: 1 ETH по $1,000
ETH вырос на 10%: $1,100
Прибыль: $100 (10%)

Пример с плечом 10x

Капитал: $1,000
Плечо: 10x
Покупка: 10 ETH по $1,000 = $10,000
ETH вырос на 10%: $11,000
Прибыль: $1,000 (100%!)

НО при падении 10%:
ETH упал на 10%: $9,000
Убыток: $1,000 (100% — ликвидация)

Типы кредитного плеча

Изолированная маржа

Рискуете только выделенными средствами на позицию.

Кросс-маржа

Все средства на аккаунте используются как залог.

Уровни плеча на биржах

Ликвидация

Когда убытки съедают залог, биржа автоматически закрывает позицию.

Капитал: $1,000
Плечо: 10x
Позиция: $10,000

Ликвидация при падении ~10%:
├── Ваши $1,000 потеряны полностью
├── Биржа забирает залог
└── Позиция закрыта принудительно

Цена ликвидации

Формула (упрощённо):
Ликвидация ≈ Цена входа × (1 - 1/Плечо)

При плече 10x:
$1,000 × (1 - 1/10) = $1,000 × 0.9 = $900

Почему плечо опасно для большинства

Статистика

• 70-90% трейдеров с плечом теряют деньги
• Средний срок жизни маржинального аккаунта: 3-6 месяцев
• Даже профессионалы редко используют >3x

Психологические ловушки

1. Жадность — "Ещё больше плеча = ещё больше денег"
2. Отыгрыш — увеличение плеча после убытков
3. Overtrading — слишком частые сделки
4. Игнорирование стопов — "Сейчас отскочит"

Плечо и волатильность крипты

Криптовалюты уже волатильны:

Bitcoin с плечом 10x волатильнее, чем любой альткоин без плеча.

Когда плечо оправдано

Хеджирование

Держите 10 BTC долгосрочно
Ожидаете краткосрочное падение
→ Открываете шорт 1 BTC с плечом
→ Хеджируете 10% портфеля

Профессиональный трейдинг

• Строгий риск-менеджмент
• Плечо не более 2-3x
• Чёткие стоп-лоссы
• Годы опыта

Плечо и DCA

Для DCA-стратегии кредитное плечо категорически не рекомендуется:

Почему это несовместимо

DCA:
├── Долгосрочный горизонт
├── Минимизация рисков
├── Спокойное накопление
└── Нет стресса

Плечо:
├── Краткосрочные сделки
├── Максимизация рисков
├── Постоянный мониторинг
└── Высокий стресс

Что делать вместо плеча

1. Увеличьте сумму DCA
2. Добавьте стейкинг для дохода
3. Диверсифицируйте портфель
4. Будьте терпеливы

Альтернативы плечу

Для увеличения экспозиции

• Больше накоплений в DCA
• Усреднение на падениях
• Стейкинг наград

Для получения дохода

• Yield farming (с рисками)
• Лендинг стейблкоинов
• Стейкинг

Правила если всё же торгуете с плечом

1. Никогда больше 3x — для крипты это уже много
2. Всегда стоп-лосс — установите до входа
3. Риск на сделку <2% — от всего капитала
4. Не усредняйте убыточную — только ухудшает
5. Не используйте весь капитал — держите резерв

Важно: Если вы используете DCA, плечо вам не нужно. Исторически долгосрочное накопление Bitcoin и Ethereum без плеча показало лучшие результаты, чем маржинальная торговля у 90% трейдеров.