Что такое Фьючерсы (Futures)?

Что такое криптофьючерсы

Фьючерс (Futures) — это контракт на покупку или продажу криптовалюты по фиксированной цене в определённый момент в будущем. В отличие от спотовой торговли, вы не владеете реальной криптовалютой, а торгуете контрактом.

Типы фьючерсов

Бессрочные фьючерсы (Perpetual)

Не имеют даты экспирации, самый популярный вид в крипте.

Особенности:
├── Нет даты истечения
├── Funding rate каждые 8 часов
├── Цена привязана к спотовой
└── Можно держать бесконечно

Квартальные фьючерсы

Истекают в определённую дату (раз в квартал).

Особенности:
├── Фиксированная дата экспирации
├── Нет funding rate
├── Премия/дисконт к споту
└── Расчёт в дату истечения

Как работают фьючерсы

Лонг (покупка)

Ожидаете рост цены:
1. Открываете лонг BTC на $10,000
2. Плечо 5x → контролируете $50,000
3. BTC растёт на 10%
4. Прибыль: $5,000 (50% от маржи)

Шорт (продажа)

Ожидаете падение цены:
1. Открываете шорт BTC на $10,000
2. Плечо 5x → контролируете $50,000
3. BTC падает на 10%
4. Прибыль: $5,000 (50% от маржи)

Funding Rate

Механизм привязки цены фьючерса к спотовой:

Типичный funding rate:
├── Нормальный рынок: 0.01% каждые 8 часов
├── Бычий рынок: 0.05-0.1% (лонги переплачивают)
└── Медвежий рынок: -0.05% (шорты переплачивают)

Фьючерсы vs Спот

Риски фьючерсной торговли

1. Ликвидация

Плечо 20x:
├── Движение 5% против вас
└── Потеря 100% маржи

2. Funding rate

При долгом удержании может съесть прибыль.

3. Волатильность

Крипторынок + плечо = экстремальные движения.

4. Эмоциональные решения

Стресс ведёт к ошибкам.

Биржи для торговли фьючерсами

Стратегии с фьючерсами

Хеджирование

Ситуация: Держите 1 BTC, ожидаете падение

Действие:
1. Открываете шорт 1 BTC фьючерс
2. Если BTC падает — шорт компенсирует
3. Если BTC растёт — спот компенсирует
4. Позиция нейтральна

Арбитраж фандинга

При высоком положительном funding:
1. Покупаете спот
2. Открываете шорт фьючерс
3. Получаете funding rate
4. Позиция нейтральна к цене

Фьючерсы и DCA

Для DCA-стратегии фьючерсы не рекомендуются:

Почему это несовместимо

DCA — это:
├── Долгосрочное накопление
├── Минимум действий
├── Низкий стресс
└── Владение реальным активом

Фьючерсы — это:
├── Краткосрочная торговля
├── Постоянный мониторинг
├── Высокий стресс
└── Только контракт

Исключение: хеджирование

Если у вас большой портфель и вы ожидаете падение:
1. Продолжайте DCA (долгосрок)
2. Откройте небольшой хедж (10-20% портфеля)
3. Без плеча или минимальное (2x)
4. Только для защиты, не для заработка

Частые ошибки с фьючерсами

1. Высокое плечо — начните с 2-3x максимум
2. Нет стоп-лосса — ликвидация неизбежна
3. Переторговка — слишком много сделок
4. Усреднение убытков — ухудшает ситуацию
5. Торговля на эмоциях — после убытка отдохните

Терминология фьючерсов

Важно: Фьючерсы — инструмент для опытных трейдеров, а не для накопления активов. Если ваша цель — долгосрочный рост капитала через DCA, фьючерсы вам не нужны. 90%+ трейдеров теряют деньги на фьючерсах.