Що таке маржин-колл?
Маржин-колл (Margin Call) — це вимога брокера або біржі внести додаткові кошти, коли вартість вашого маржинального рахунку падає нижче необхідного рівня підтримуючої маржі. Якщо ви не додасте коштів, вашу позицію буде примусово ліквідовано.
Розрахуй свій ризик: Використовуй Калькулятор ліквідації, щоб дізнатися точну ціну маржин-колла та ліквідації перед відкриттям позиції.
Як працює маржин-колл
Коли ти торгуєш з плечем, ти позичаєш гроші у біржі:
Приклад: Лонг на Bitcoin з плечем 10x
Твій капітал: $1,000 (~41,500 UAH)
Позикові кошти: $9,000 (~373,500 UAH)
Розмір позиції: $10,000 (0.1 BTC при ціні $100,000)
Підтримуюча маржа: 5% ($500)
Маржин-колл при: ~5% збитку (вартість позиції $9,500)
Ліквідація при: ~10% збитку (вартість позиції $9,000)
Маржин-колл vs Ліквідація
| Подія | Коли відбувається | Що можна зробити |
|---|---|---|
| Маржин-колл | Вартість позиції падає до рівня підтримуючої маржі | Додати кошти або закрити позицію |
| Ліквідація | Вартість позиції падає нижче підтримуючої маржі | Нічого — примусове закриття |
Критична різниця
- Маржин-колл = Попередження. Ти ще маєш час діяти.
- Ліквідація = Гра закінчена. Твоя маржа втрачена.
Рівні маржин-колла залежно від плеча
| Плече | Приблизне падіння до маржин-колла | Приблизне падіння до ліквідації |
|---|---|---|
| 2x | ~25% | ~50% |
| 5x | ~10% | ~20% |
| 10x | ~5% | ~10% |
| 20x | ~2.5% | ~5% |
| 50x | ~1% | ~2% |
| 100x | ~0.5% | ~1% |
Розрахуй свої точні рівні: Калькулятор ліквідації
Як уникнути маржин-колла
1. Використовуй менше плече
Високе плече = дрібні рухи = маржин-колл
Замість 20x → використовуй 3-5x
├── Більше простору для руху ціни
├── Маржин-колл при -10% замість -2.5%
└── Спокійний сон
2. Ставь стоп-лоси ДО маржин-колла
Вхід: $100,000 BTC
Плече: 10x
Маржин-колл: ~$95,000
Ліквідація: ~$90,000
Стоп-лос на: $96,000-$97,000
├── Втрата 3-4% маржі
├── НЕ 100%
└── Капітал збережено для наступної угоди
3. Моніторь свої позиції
Більшість бірж показують:
- Поточний коефіцієнт маржі
- Відстань до маржин-колла
- Відстань до ліквідації
Перевіряй регулярно, особливо під час високої волатильності.
4. Тримай резервний капітал
Не використовуй 100% капіталу як маржу. Тримай резерв, щоб:
- Покрити маржин-колл при необхідності
- Усереднити позицію стратегічно
- Уникнути емоційних рішень
Правила маржин-колла на різних біржах
Binance Futures
- Підтримуюча маржа залежить від розміру позиції
- Маржин-колл при 100% коефіцієнті маржі
- Ліквідація при порушенні підтримуючої маржі
- Крос-маржа використовує весь баланс
Bybit
- Схоже на Binance
- Є страховий фонд
- ADL (авто-делевериджинг) як остання захист
WhiteBIT (Україна)
- Українська криптобіржа з підтримкою UAH
- Підтримує маржинальну торгівлю
- Локальна підтримка та виведення в гривні
- Важливо розуміти правила перед торгівлею
Kuna (Україна)
- Одна з перших українських бірж
- Підтримка гривні (UAH)
- Обмежені можливості маржинальної торгівлі
Що робити при отриманні маржин-колла
Варіант 1: Додати маржу
Плюси:
├── Позиція залишається відкритою
├── Ліквідація відсувається
└── Можна відновитись при розвороті ціни
Мінуси:
├── Більше капіталу під ризиком
├── Можна втратити ще більше
└── Емоційна пастка
Варіант 2: Закрити позицію
Плюси:
├── Фіксує збиток
├── Зберігає капітал, що залишився
├── Знімає стрес
└── Можна увійти знову за кращою ціною
Мінуси:
├── Реалізує збиток
└── Можна пропустити відновлення
Варіант 3: Зменшити розмір позиції
Золота середина:
├── Закрити частину позиції
├── Зменшує вимогу до маржі
├── Зберігає експозицію
└── Баланс ризику/винагороди
Статистика маржин-коллів
Дослідження показують, що трейдери, які отримали маржин-колл:
- 78% повністю ліквідуються протягом 24 годин
- 95% роздрібних трейдерів втрачають гроші з плечем
- Середній час від маржин-колла до ліквідації: 4 години
Чому DCA безпечніший за торгівлю з плечем
Для більшості інвесторів стратегія DCA (усереднення вартості) на спотових ринках повністю виключає ризик маржин-колла:
| Фактор | Торгівля з плечем | DCA на споті |
|---|---|---|
| Ризик маржин-колла | ВИСОКИЙ | НУЛЬОВИЙ |
| Ризик ліквідації | ВИСОКИЙ | НУЛЬОВИЙ |
| Максимальний збиток | 100% маржі | Тільки якщо актив → $0 |
| Рівень стресу | Дуже високий | Низький |
| Необхідний час | Постійний моніторинг | 15 хв/тиждень |
Почни інвестувати без стресу: DCA-калькулятор — ніяких маржин-коллів, ніяких ліквідацій.
Типові помилки при маржин-коллі
Ігнорування попередження
Надіятись, що ціна розвернеться — це не стратегія. Дій негайно.
Додавання маржі без аналізу
Додавання коштів просто відкладає проблему, якщо тренд продовжує йти проти тебе.
Використання всіх доступних коштів
Не залишає варіантів, якщо ситуація погіршиться.
Емоційна торгівля «відігратись»
Після маржин-колла не відкривай одразу нову позицію з плечем.
Контекст для України
Для українських трейдерів важливо враховувати:
- Волатильність гривні: При розрахунку ризиків враховуй курс UAH/USD
- Локальні біржі: WhiteBIT та Kuna підтримують гривню, але мають обмежені можливості деривативів
- Міжнародні біржі: Binance, Bybit доступні, але виведення в UAH може бути складнішим
- Оподаткування: Прибутки від криптоторгівлі підлягають оподаткуванню в Україні
Часті запитання
Яка різниця між маржин-коллом та ліквідацією?
Маржин-колл — це попередження про необхідність додати кошти. Ліквідація — примусове закриття позиції. Між ними є вікно для дій.
Чи буває маржин-колл на спотовій торгівлі?
Ні. Маржин-колли трапляються тільки при торгівлі позиковими коштами (маржа/ф'ючерси). Спотова торгівля своїми грошима не має маржин-коллів.
Як швидко потрібно реагувати на маржин-колл?
Якомога швидше. На волатильному крипторинку у тебе можуть бути хвилини до годин перед ліквідацією. Деякі біржі встановлюють конкретні ліміти часу.
Чи повідомляє біржа про маржин-колли?
Так, через сповіщення в додатку, email та SMS (якщо увімкнено). Але не покладайся тільки на сповіщення — моніторь свої позиції.
Чи можна встановити алерти до рівня маржин-колла?
Так! Більшість бірж дозволяють встановлювати кастомні алерти на будь-якому рівні маржі. Став їх на 150-200% для раннього попередження.
Ця стаття має освітній характер. Торгівля з плечем несе екстремальний ризик втрат. Торгуй тільки тими коштами, які можеш дозволити собі втратити повністю.