Торгуєте криптовалютними ф'ючерсами з кредитним плечем? Одна помилка — і ви можете втратити все. Перед відкриттям будь-якої позиції з плечем вам потрібно точно знати, де знаходиться ваша ціна ліквідації. Наш Калькулятор ліквідації покаже вам небезпечну зону до того, як ви ризикуватимете реальними грошима.
Що таке ліквідація в криптовалютній торгівлі?
Ліквідація відбувається, коли ваші торгові збитки дорівнюють вашій маржі (заставі). Біржа примусово закриває вашу позицію, щоб запобігти подальшим збиткам — і ви втрачаєте всю маржу.
Увага
Сувора правда про кредитне плече
- 10x плече = 10% руху проти вас = 100% втрата
- 20x плече = 5% руху проти вас = 100% втрата
- 100x плече = 1% руху проти вас = 100% втрата
Спочатку розрахуйте ризик: Калькулятор ліквідації
Як працює ліквідація: крок за кроком
Розглянемо реальний приклад:
Ви відкриваєте LONG позицію на Bitcoin:
Ціна входу: $100,000
Ваша маржа: $1,000
Плече: 10x
Розмір позиції: $10,000 (0.1 BTC)
Що відбувається, коли ціна падає:
$99,000 (-1%): Нереалізований збиток = $100 (10% маржі)
$98,000 (-2%): Нереалізований збиток = $200 (20% маржі)
$95,000 (-5%): Нереалізований збиток = $500 (50% маржі)
$92,000 (-8%): Нереалізований збиток = $800 (80% маржі)
$90,000 (-10%): Нереалізований збиток = $1,000 (100% маржі)
→ ЛІКВІДАЦІЯ! Ви втрачаєте $1,000
Розрахуйте вашу ціну ліквідації
Не вгадуйте — розраховуйте. Використовуйте наш безкоштовний інструмент:
Порада
Безкоштовний калькулятор ліквідації
Введіть:
- Ціну входу
- Кредитне плече (від 2x до 125x)
- Тип позиції (Long або Short)
- Суму маржі
Отримайте точну ціну ліквідації миттєво.
Формула ціни ліквідації
Для Long позицій:
Ціна ліквідації = Ціна входу × (1 - 1/Плече + Ставка підтримуючої маржі)
Для Short позицій:
Ціна ліквідації = Ціна входу × (1 + 1/Плече - Ставка підтримуючої маржі)
Спрощено (без урахування комісій):
- Long 10x: Ціна входу × 0.90 (ліквідація при -10%)
- Short 10x: Ціна входу × 1.10 (ліквідація при +10%)
Ціни ліквідації за рівнем плеча
| Плече | Ліквідація Long | Ліквідація Short | Запас на помилку |
|---|---|---|---|
| 2x | -50% від входу | +50% від входу | Високий |
| 3x | -33% від входу | +33% від входу | Помірний |
| 5x | -20% від входу | +20% від входу | Низький |
| 10x | -10% від входу | +10% від входу | Дуже низький |
| 20x | -5% від входу | +5% від входу | Мінімальний |
| 50x | -2% від входу | +2% від входу | Майже немає |
| 100x | -1% від входу | +1% від входу | Немає |
Bitcoin рухається на 5-10% щодня. При плечі 20x+ ліквідація може статися за хвилини.
Правила ліквідації на різних біржах
Binance Futures
| Тип акаунту | Підтримуюча маржа | Процес ліквідації |
|---|---|---|
| USDⓈ-M Futures | 0.4% - 5% (рівні) | Часткова, потім повна |
| COIN-M Futures | 0.5% - 5% (рівні) | Часткова, потім повна |
| Крос маржа | Використовує весь баланс | Вища ціна ліквідації |
| Ізольована маржа | Тільки маржа позиції | Безпечніше |
Порада для Binance: Використовуйте ізольовану маржу, щоб обмежити втрати лише цією позицією.
Bybit
| Функція | Деталі |
|---|---|
| Підтримуюча маржа | 0.5% база + рівні |
| Страховий фонд | Покриває збанкрутілі позиції |
| ADL (Автоделевередж) | Якщо страховий фонд вичерпано |
| Механізм подвійної ціни | Справедлива ціна запобігає маніпуляціям |
Порада для Bybit: Слідкуйте за індикатором ризику ліквідації — він показує % відстані до ліквідації.
OKX
| Функція | Деталі |
|---|---|
| Підтримуюча маржа | Рівні залежно від розміру позиції |
| Портфельна маржа | Для досвідчених користувачів |
| Марк прайс | Використовується для ліквідації (не остання ціна) |
| Часткова ліквідація | Зменшує позицію перед повною ліквідацією |
WhiteBIT (Українська біржа)
| Функція | Деталі |
|---|---|
| Максимальне плече | До 20x на основних парах |
| Підтримка гривні | Пряме поповнення в UAH |
| Ліцензування | Зареєстрована в Україні |
| Підтримка | Українськомовна підтримка 24/7 |
Порада для WhiteBIT: Українська біржа з можливістю поповнення в гривні — зручно для українських трейдерів, але пам'ятайте про обмежену ліквідність порівняно з глобальними біржами.
5 стратегій уникнення ліквідації
1. Використовуйте менше плече
Найпростіший захист:
| Стратегія | Плече | Відстань до ліквідації |
|---|---|---|
| Агресивна | 20x-50x | 2-5% |
| Помірна | 5x-10x | 10-20% |
| Консервативна | 2x-3x | 33-50% |
| Рекомендована | 3x-5x | 20-33% |
2. Завжди встановлюйте стоп-лоси
Правило: Стоп-лос ДО ціни ліквідації
Приклад (Long 10x при $100,000):
├── Ціна ліквідації: $90,000
├── Встановіть стоп-лос на: $95,000
├── Якщо спрацює: Втрата 50% маржі
├── Якщо не встановлено: Втрата 100% маржі
└── Капітал збережено для наступної угоди
Дізнайтеся більше: Що таке стоп-лос?
3. Використовуйте ізольовану маржу
| Тип маржі | При ліквідації | Рівень ризику |
|---|---|---|
| Ізольована | Втрата тільки маржі позиції | Нижчий |
| Крос | Втрата всього балансу акаунту | Вищий |
Завжди використовуйте ізольовану маржу, якщо у вас немає конкретної стратегії, що вимагає крос маржі.
4. Правильно визначайте розмір позицій
Правило 1-2%:
Ніколи не ризикуйте більше ніж 1-2% загального капіталу на угоду
Портфель: $10,000
Макс. ризик на угоду: $100-$200
При 10x плечі: Макс. позиція $1,000-$2,000 маржі
5. Моніторте та додавайте маржу за потреби
Якщо ваша позиція рухається проти вас:
- Варіант А: Закрити зі збитком (зберегти капітал)
- Варіант Б: Додати маржу (збільшує ризик, але відтерміновує ліквідацію)
- Варіант В: Зменшити розмір позиції (закрити частину)
Попередження: Варіант Б (додавання маржі) може призвести до втрати ще більших коштів.
Реальні приклади ліквідації
Приклад 1: Трейдер з надмірним плечем
Трейдер відкриває:
├── Long BTC при $100,000
├── Плече: 50x
├── Маржа: $1,000
├── Позиція: $50,000
Що відбувається:
├── BTC падає на 1.5% до $98,500
├── Збиток: $750 (75% маржі)
├── BTC падає на 2% до $98,000
├── ЛІКВІДАЦІЯ
└── Результат: Втрачено $1,000 за хвилини
Приклад 2: Консервативний трейдер
Трейдер відкриває:
├── Long BTC при $100,000
├── Плече: 3x
├── Маржа: $1,000
├── Позиція: $3,000
├── Стоп-лос на: $90,000
Що відбувається:
├── BTC падає на 10% до $90,000
├── Стоп-лос спрацьовує
├── Збиток: $300 (30% маржі)
├── Залишок капіталу: $700
└── Результат: Може торгувати далі
Приклад 3: Каскадна ліквідація
Великі ринкові події можуть спровокувати каскадні ліквідації:
Березень 2020 — обвал через COVID:
├── BTC впав на 50% за 24 години
├── $1.6 мільярда ліквідовано за один день
├── Каскад: Ліквідації → продажі → більше ліквідацій
└── Багато трейдерів втратили все
Травень 2021 — заборона в Китаї:
├── BTC впав на 30% за один день
├── $8 мільярдів ліквідовано
└── Трейдери з плечем знищені
Крах FTX 2022:
├── Масові ліквідації на всіх біржах
├── Мільярдні втрати
└── Навіть "безпечні" позиції ліквідовано
Маржин-кол vs Ліквідація
Розуміння попереджувальних сигналів:
| Подія | Що відбувається | Що робити |
|---|---|---|
| Маржин-кол | Біржа попереджає про наближення ліквідації | Додати маржу або закрити позицію |
| Ліквідація | Біржа закриває вашу позицію | Нічого — вже запізно |
Дізнайтеся більше: Що таке маржин-кол?
Чому більшість трейдерів з плечем втрачають гроші
Статистика не бреше:
- 70-95% роздрібних трейдерів втрачають гроші з плечем
- Середній час від початку до втрати всього: 3-6 місяців
- Найпоширеніша помилка: Занадто велике плече, без стоп-лосу
Безпечніша альтернатива: DCA без плеча
Для більшості інвесторів Dollar-Cost Averaging (DCA) на спотовому ринку — кращий вибір:
| Фактор | Торгівля з плечем | DCA на споті |
|---|---|---|
| Ризик ліквідації | ВИСОКИЙ | НУЛЬОВИЙ |
| Максимальна втрата | 100% (миттєво) | Тільки якщо актив → $0 |
| Рівень стресу | Екстремальний | Низький |
| Потрібний час | Моніторинг 24/7 | 15 хв/тиждень |
| Історичні результати | 95% втрачають гроші | Позитивні для власників BTC |
Розрахуйте свою дохідність DCA: DCA Калькулятор
FAQ
Висновок
Торгівля з плечем в криптовалюті надзвичайно ризикована. Перед відкриттям будь-якої позиції:
- Розрахуйте ціну ліквідації нашим калькулятором
- Використовуйте низьке плече (максимум 2x-5x)
- Завжди встановлюйте стоп-лоси до рівня ліквідації
- Використовуйте ізольовану маржу, а не крос маржу
- Ніколи не ризикуйте більше 1-2% на угоду
Або уникніть стресу повністю: Використовуйте стратегію DCA для накопичення криптовалюти без ризику ліквідації.
Ця стаття призначена лише для освітніх цілей. Торгівля з кредитним плечем несе екстремальний ризик повної втрати коштів. 95% роздрібних трейдерів втрачають гроші. Ніколи не торгуйте коштами, які не можете дозволити собі втратити.
Останнє оновлення: Січень 2026