레버리지로 암호화폐 선물을 거래하고 계신가요? 한 번의 실수로 모든 것을 잃을 수 있습니다. 레버리지 포지션을 열기 전에 청산가가 어디인지 정확히 알아야 합니다. 저희 청산가 계산기는 실제 자금을 위험에 노출하기 전에 위험 구역을 보여드립니다.
암호화폐 거래에서 청산이란?
청산은 거래 손실이 증거금(담보)과 같아질 때 발생합니다. 거래소는 추가 손실을 방지하기 위해 포지션을 강제로 청산하고, 증거금 전액을 잃게 됩니다.
주의
레버리지에 대한 냉혹한 현실
- 10배 레버리지 = 10% 역방향 움직임 = 100% 손실
- 20배 레버리지 = 5% 역방향 움직임 = 100% 손실
- 100배 레버리지 = 1% 역방향 움직임 = 100% 손실
먼저 위험을 계산하세요: 청산가 계산기
청산 작동 방식: 단계별 설명
실제 예시를 살펴보겠습니다:
비트코인 롱 포지션 오픈:
진입가: $100,000
증거금: $1,000
레버리지: 10배
포지션 크기: $10,000 (0.1 BTC)
가격이 하락할 때 상황:
$99,000 (-1%): 미실현 손실 = $100 (증거금의 10%)
$98,000 (-2%): 미실현 손실 = $200 (증거금의 20%)
$95,000 (-5%): 미실현 손실 = $500 (증거금의 50%)
$92,000 (-8%): 미실현 손실 = $800 (증거금의 80%)
$90,000 (-10%): 미실현 손실 = $1,000 (증거금의 100%)
→ 청산! $1,000 손실
청산가 계산하기
추측하지 마세요 — 계산하세요. 무료 도구를 사용하세요:
팁
청산가 공식
롱 포지션:
청산가 = 진입가 × (1 - 1/레버리지 + 유지증거금율)
숏 포지션:
청산가 = 진입가 × (1 + 1/레버리지 - 유지증거금율)
간단히 (수수료 제외):
- 롱 10배: 진입가 × 0.90 (-10%에서 청산)
- 숏 10배: 진입가 × 1.10 (+10%에서 청산)
레버리지 수준별 청산가
| 레버리지 | 롱 청산 | 숏 청산 | 오차 범위 |
|---|---|---|---|
| 2배 | 진입가 -50% | 진입가 +50% | 높음 |
| 3배 | 진입가 -33% | 진입가 +33% | 보통 |
| 5배 | 진입가 -20% | 진입가 +20% | 낮음 |
| 10배 | 진입가 -10% | 진입가 +10% | 매우 낮음 |
| 20배 | 진입가 -5% | 진입가 +5% | 최소 |
| 50배 | 진입가 -2% | 진입가 +2% | 거의 없음 |
| 100배 | 진입가 -1% | 진입가 +1% | 없음 |
비트코인은 매일 5-10% 움직입니다. 20배 이상 레버리지에서는 몇 분 안에 청산될 수 있습니다.
거래소별 청산 규칙
Binance 선물
| 계정 유형 | 유지증거금 | 청산 프로세스 |
|---|---|---|
| USDⓈ-M 선물 | 0.4% - 5% (단계별) | 부분 후 전체 |
| COIN-M 선물 | 0.5% - 5% (단계별) | 부분 후 전체 |
| 교차 마진 | 전체 잔액 사용 | 더 높은 청산가 |
| 격리 마진 | 포지션 증거금만 | 더 안전 |
Binance 팁: 격리 마진을 사용하여 손실을 해당 포지션으로만 제한하세요.
Bybit
| 기능 | 세부사항 |
|---|---|
| 유지증거금 | 0.5% 기본 + 단계별 |
| 보험 기금 | 파산 포지션 보상 |
| ADL (자동 디레버리지) | 보험 소진 시 |
| 이중 가격 메커니즘 | 공정 가격으로 조작 방지 |
Bybit 팁: 청산 위험 지표를 주시하세요 — 청산까지의 거리를 %로 표시합니다.
OKX
| 기능 | 세부사항 |
|---|---|
| 유지증거금 | 포지션 크기별 단계제 |
| 포트폴리오 마진 | 고급 사용자용 |
| 마크 가격 | 청산에 사용 (최종가 아님) |
| 부분 청산 | 전체 청산 전 포지션 축소 |
한국 거래소 (업비트, 빗썸)
주의
한국 트레이더를 위한 중요 정보
한국에서는 암호화폐 파생상품에 대한 규제가 엄격합니다:
- 국내 거래소: 업비트, 빗썸, 코인원 등은 선물/레버리지 거래를 제공하지 않음
- 해외 거래소 이용: Binance, Bybit 등 이용 가능하나 법적 회색지대
- 특별법: 가상자산사업자 신고제 시행 중
- 세금: 2025년부터 가상자산 소득세 과세 예정
- 원화 마켓: 국내 거래소는 원화 마켓 중심, 높은 유동성
권장사항: 국내 거래소에서 현물 거래를 권장하며, 레버리지 거래 시 위험을 충분히 인지하세요.
| 항목 | 한국 상황 |
|---|---|
| 국내 레버리지 | 미제공 |
| 해외 거래소 | 이용 가능 (회색지대) |
| 주요 거래소 | 업비트, 빗썸, 코인원 |
| 세금 | 2025년 과세 예정 |
청산을 피하는 5가지 전략
1. 낮은 레버리지 사용
가장 간단한 보호책:
| 전략 | 레버리지 | 청산 거리 |
|---|---|---|
| 공격적 | 20x-50x | 2-5% |
| 보통 | 5x-10x | 10-20% |
| 보수적 | 2x-3x | 33-50% |
| 권장 | 3x-5x | 20-33% |
2. 항상 손절매 설정
규칙: 손절매는 청산가 이전에
예시 (롱 10배, 진입가 $100,000):
├── 청산가: $90,000
├── 손절매 설정: $95,000
├── 발동 시: 증거금 50% 손실
├── 미설정 시: 증거금 100% 손실
└── 다음 거래를 위한 자본 보존
자세히 알아보기: 손절매란?
3. 격리 마진 사용
| 마진 유형 | 청산 시 | 위험 수준 |
|---|---|---|
| 격리 | 포지션 증거금만 손실 | 낮음 |
| 교차 | 전체 계정 잔액 손실 | 높음 |
교차 마진이 필요한 특정 전략이 없다면 항상 격리 마진을 사용하세요.
4. 포지션 크기 적절히 관리
1-2% 규칙:
거래당 총 자본의 1-2% 이상 위험에 노출하지 마세요
포트폴리오: $10,000
거래당 최대 위험: $100-$200
10배 레버리지: 최대 포지션 $1,000-$2,000 증거금
5. 모니터링 및 필요시 증거금 추가
포지션이 불리하게 움직일 때:
- 옵션 A: 손실로 청산 (자본 보존)
- 옵션 B: 증거금 추가 (위험 증가하지만 청산 지연)
- 옵션 C: 포지션 크기 축소 (일부 청산)
경고: 옵션 B (증거금 추가)는 손실을 키울 수 있습니다.
실제 청산 사례
사례 1: 과도한 레버리지 트레이더
트레이더 주문:
├── BTC 롱 @ $100,000
├── 레버리지: 50배
├── 증거금: $1,000
├── 포지션: $50,000
결과:
├── BTC 1.5% 하락 → $98,500
├── 손실: $750 (증거금의 75%)
├── BTC 2% 하락 → $98,000
├── 청산
└── 결과: 몇 분 만에 $1,000 손실
사례 2: 보수적인 트레이더
트레이더 주문:
├── BTC 롱 @ $100,000
├── 레버리지: 3배
├── 증거금: $1,000
├── 포지션: $3,000
├── 손절매: $90,000
결과:
├── BTC 10% 하락 → $90,000
├── 손절매 발동
├── 손실: $300 (증거금의 30%)
├── 남은 자본: $700
└── 결과: 다음 거래 가능
사례 3: 연쇄 청산 이벤트
주요 시장 이벤트는 연쇄 청산을 유발할 수 있습니다:
2020년 3월 COVID 폭락:
├── BTC 24시간 내 50% 하락
├── 하루에 16억 달러 청산
├── 연쇄: 청산 → 매도 → 더 많은 청산
└── 많은 트레이더가 전부 손실
2021년 5월 중국 금지령:
├── BTC 하루에 30% 하락
├── 80억 달러 청산
└── 레버리지 트레이더 전멸
2022년 FTX 붕괴:
├── 모든 거래소에서 대량 청산
├── 수십억 달러 손실
└── "안전한" 포지션도 청산
마진콜 vs 청산
경고 신호 이해하기:
| 이벤트 | 발생 상황 | 대처 방법 |
|---|---|---|
| 마진콜 | 거래소가 청산 임박 경고 | 증거금 추가 또는 포지션 청산 |
| 청산 | 거래소가 포지션 청산 | 아무것도 할 수 없음 — 너무 늦음 |
자세히 알아보기: 마진콜이란?
왜 대부분의 레버리지 트레이더가 돈을 잃는가
통계는 거짓말하지 않습니다:
- **70-95%**의 개인 트레이더가 레버리지로 손실
- 시작부터 파산까지 평균 시간: 3-6개월
- 가장 흔한 실수: 과도한 레버리지, 손절매 없음
더 안전한 대안: 레버리지 없는 DCA
대부분의 투자자에게 현물 시장에서 적립식 투자 (DCA)가 더 나은 선택입니다:
| 요소 | 레버리지 거래 | 현물 DCA |
|---|---|---|
| 청산 위험 | 높음 | 없음 |
| 최대 손실 | 100% (즉시) | 자산이 0이 될 때만 |
| 스트레스 | 극심함 | 낮음 |
| 필요 시간 | 24시간 모니터링 | 주 15분 |
| 역사적 결과 | 95%가 손실 | BTC 홀더 수익 |
DCA 수익률 계산: DCA 계산기
자주 묻는 질문
결론
암호화폐 레버리지 거래는 극도로 위험합니다. 포지션을 열기 전에:
- 계산기로 청산가 계산
- 낮은 레버리지 사용 (최대 2x-5x)
- 항상 청산 레벨 이전에 손절매 설정
- 교차 마진이 아닌 격리 마진 사용
- 거래당 1-2% 이상 위험에 노출하지 않기
또는 스트레스를 완전히 피하세요: DCA 전략을 사용하여 청산 위험 없이 암호화폐를 축적하세요.
이 글은 교육 목적으로만 작성되었습니다. 레버리지 거래는 전액 손실의 극단적인 위험이 있습니다. 95%의 개인 트레이더가 손실을 봅니다. 잃어도 괜찮은 자금으로만 거래하세요.
마지막 업데이트: 2026년 1월