Определение
Волатильность — статистический показатель, измеряющий степень изменчивости цены актива. Чем выше волатильность, тем сильнее цена может колебаться вверх и вниз за короткий период.
Волатильность в криптовалютах
Криптовалюты известны высокой волатильностью по сравнению с традиционными активами:
| Актив | Средняя годовая волатильность |
|---|---|
| Bitcoin | 60-80% |
| Ethereum | 80-100% |
| Альткоины | 100-200%+ |
| S&P 500 | 15-20% |
| Золото | 10-15% |
Почему криптовалюты волатильны
- Молодой рынок — относительно небольшая капитализация
- Спекуляции — много трейдеров и ботов
- Новости — сильная реакция на события
- Регулирование — неопределённость в разных странах
- Ликвидность — в некоторых парах низкая
Как измеряется волатильность
Стандартное отклонение
Самый распространённый способ — стандартное отклонение доходности:
- Дневная волатильность × √365 = годовая волатильность
- Bitcoin: ~4% дневная → ~75% годовая
Индекс страха и жадности
Косвенный показатель волатильности:
- 0-25: Экстремальный страх (высокая волатильность)
- 75-100: Экстремальная жадность (может привести к коррекции)
Волатильность и DCA
DCA-стратегия идеально подходит для волатильных рынков:
| Ситуация | Разовая покупка | DCA |
|---|---|---|
| Купили на пике | Большой убыток | Усреднённая цена |
| Купили на дне | Максимальная прибыль | Хорошая прибыль |
| Средний сценарий | Зависит от удачи | Стабильный результат |
При высокой волатильности DCA снижает риск неудачного входа в позицию.
Как использовать волатильность
Для долгосрочных инвесторов
- Игнорируйте краткосрочные колебания
- Продолжайте DCA независимо от волатильности
- Высокая волатильность = возможность купить дешевле
Для трейдеров
- Высокая волатильность создаёт возможности для заработка
- Но увеличивает риски — нужны стоп-лоссы
- Размер позиции должен учитывать волатильность
Снижение влияния волатильности
- Диверсификация — разные активы в портфеле
- Стейблкоины — USDT, USDC для стабильности
- DCA — регулярные покупки вместо попыток угадать рынок
- Долгосрочный горизонт — со временем волатильность сглаживается
Важно: Волатильность — это не только риск, но и возможность. Именно благодаря ей криптовалюты могут показывать доходность в сотни процентов.
Связанные термины
Период продолжительного падения цен на криптовалютном рынке. Характеризуется пессимизмом, падением объёмов и капитуляцией инвесторов.
Период устойчивого роста цен на криптовалютном рынке. Характеризуется оптимизмом инвесторов, ростом объёмов и новыми историческими максимумами.
Стратегия усреднения долларовой стоимости — регулярные покупки актива на фиксированную сумму независимо от цены.
Криптовалюта с привязкой к стабильному активу — доллару, евро или золоту. USDT, USDC, DAI — основа криптовалютной торговли.