Что такое Арбитраж (Arbitrage)?

Что такое арбитраж

Арбитраж — это стратегия извлечения прибыли из разницы цен одного и того же актива на разных рынках. В криптовалютах это может быть разница между биржами, между спотом и фьючерсами, или между разными сетями.

Типы арбитража

1. Межбиржевой арбитраж

Пример:
├── Bitcoin на Binance: $40,000
├── Bitcoin на Kraken: $40,100
├── Покупаете на Binance
├── Переводите на Kraken
├── Продаёте на Kraken
└── Прибыль: $100 (минус комиссии)

2. Треугольный арбитраж

На одной бирже:
├── BTC → ETH (по курсу 1)
├── ETH → USDT (по курсу 2)
├── USDT → BTC (по курсу 3)
└── Если курсы несбалансированы = прибыль

3. Фандинг-арбитраж

При высоком funding rate:
├── Покупаете спот
├── Открываете шорт фьючерс
├── Позиция нейтральна к цене
└── Получаете funding rate

4. DEX/CEX арбитраж

Разница между DEX и CEX:
├── Цена на Uniswap отличается от Binance
├── Покупаете там, где дешевле
├── Продаёте там, где дороже
└── Учитывайте газ и slippage

5. Кросс-чейн арбитраж

Разные сети:
├── ETH на Ethereum: $2,000
├── ETH на Arbitrum: $2,010
├── Бриджите и продаёте
└── Минус комиссия моста

Почему существует арбитраж

Причины разницы цен:
├── Разная ликвидность бирж
├── Задержки в передаче данных
├── Региональный спрос
├── Регуляторные ограничения
└── Неэффективность рынка

Требования для арбитража

Капитал

Инфраструктура

Для серьёзного арбитража:
├── Быстрый интернет
├── Сервера близко к биржам
├── API доступ
├── Боты/алгоритмы
└── Несколько аккаунтов

Расчёт прибыльности

Проверка сделки:

Разница цен: $100
Минус:
├── Комиссия покупки: $10
├── Комиссия вывода: $5
├── Комиссия сети: $10
├── Комиссия продажи: $10
├── Slippage: $5
└── Итого расходов: $40

Чистая прибыль: $60
ROI: 0.15% (при капитале $40,000)

Риски арбитража

1. Скорость исполнения

Пока вы действуете:
├── Цена может измениться
├── Другой арбитражёр опередит
└── Возможность исчезнет

2. Контрагентный риск

• Биржа может заморозить средства
• Вывод может задержаться
• Депозит может не зачислиться

3. Ликвидность

• На второй бирже может не быть объёма
• Slippage съест прибыль

4. Комиссии

• Сети могут быть перегружены
• Газ может быть высоким

Арбитраж и DCA

Для DCA-стратегии классический арбитраж не подходит:

Почему несовместимо

DCA:
├── Долгосрочное накопление
├── Минимум действий
├── Низкий стресс

Арбитраж:
├── Постоянный мониторинг
├── Быстрые решения
├── Высокий стресс
├── Требует капитал

Что можно использовать

Выбор лучшей цены при покупке:

Перед DCA-покупкой:
├── Сравните цены на биржах
├── Учтите комиссии
├── Покупайте там, где выгоднее
└── Экономия 0.1-0.5%

Агрегаторы для DEX:

• 1inch
• Paraswap
• Cowswap

Они находят лучший маршрут автоматически.

Инструменты для арбитража

Для анализа

• Coinglass — фандинг рейты
• DEXTools — цены на DEX
• CoinMarketCap — сравнение бирж
• Arbitrage Scanner — автопоиск

Для исполнения

• Hummingbot — открытый бот
• Triangular Arbitrage Bots — для треугольного
• Custom scripts — собственные решения

Реальность арбитража в 2024+

Сложности:
├── Рынок стал эффективнее
├── Профессионалы с ботами
├── Маржа сократилась до 0.1-0.5%
├── Нужен большой капитал
└── Высокая конкуренция

Кто ещё зарабатывает

• HFT-фирмы с инфраструктурой
• MEV-боты на Ethereum
• Профессиональные арбитражёры

Альтернативы для обычного инвестора

Важно: Арбитраж — это профессиональная деятельность, требующая капитала, технологий и опыта. Для DCA-инвестора лучшая "арбитражная" стратегия — просто сравнивать цены перед покупкой и использовать агрегаторы на DEX.