Vous tradez des futures crypto avec effet de levier ? Une erreur et vous pourriez tout perdre. Avant d'ouvrir une position avec levier, vous devez savoir exactement ou se situe votre prix de liquidation. Notre Calculateur de liquidation vous montre la zone de danger avant de risquer de l'argent reel.
Qu'est-ce que la liquidation dans le trading crypto ?
La liquidation se produit lorsque vos pertes de trading egalent votre marge (garantie). L'exchange ferme de force votre position pour eviter des pertes supplementaires — et vous perdez toute votre marge.
Attention
La dure realite de l'effet de levier
- Levier 10x = 10% de mouvement contre vous = 100% de perte
- Levier 20x = 5% de mouvement contre vous = 100% de perte
- Levier 100x = 1% de mouvement contre vous = 100% de perte
Calculez d'abord votre risque : Calculateur de liquidation
Comment fonctionne la liquidation : etape par etape
Examinons un exemple reel :
Vous ouvrez une position LONG sur Bitcoin :
Prix d'entree : 100 000 $
Votre marge : 1 000 $
Levier : 10x
Taille de position : 10 000 $ (0,1 BTC)
Ce qui se passe quand le prix baisse :
99 000 $ (-1%) : Perte non realisee = 100 $ (10% de la marge)
98 000 $ (-2%) : Perte non realisee = 200 $ (20% de la marge)
95 000 $ (-5%) : Perte non realisee = 500 $ (50% de la marge)
92 000 $ (-8%) : Perte non realisee = 800 $ (80% de la marge)
90 000 $ (-10%) : Perte non realisee = 1 000 $ (100% de la marge)
→ LIQUIDATION ! Vous perdez 1 000 $
Calculez votre prix de liquidation
Ne devinez pas — calculez. Utilisez notre outil gratuit :
Conseil
Calculateur de liquidation gratuit
Entrez :
- Prix d'entree
- Effet de levier (2x a 125x)
- Type de position (Long ou Short)
- Montant de la marge
Obtenez instantanement votre prix de liquidation exact.
Formule du prix de liquidation
Pour les positions Long :
Prix de liquidation = Prix d'entree × (1 - 1/Levier + Taux de marge de maintien)
Pour les positions Short :
Prix de liquidation = Prix d'entree × (1 + 1/Levier - Taux de marge de maintien)
Simplifie (sans frais) :
- Long 10x : Prix d'entree × 0,90 (liquide a -10%)
- Short 10x : Prix d'entree × 1,10 (liquide a +10%)
Prix de liquidation par niveau de levier
| Levier | Liquidation Long | Liquidation Short | Marge d'erreur |
|---|---|---|---|
| 2x | -50% de l'entree | +50% de l'entree | Elevee |
| 3x | -33% de l'entree | +33% de l'entree | Moderee |
| 5x | -20% de l'entree | +20% de l'entree | Faible |
| 10x | -10% de l'entree | +10% de l'entree | Tres faible |
| 20x | -5% de l'entree | +5% de l'entree | Minimale |
| 50x | -2% de l'entree | +2% de l'entree | Quasi nulle |
| 100x | -1% de l'entree | +1% de l'entree | Nulle |
Le Bitcoin bouge de 5-10% par jour. Avec un levier 20x+, la liquidation peut survenir en minutes.
Regles de liquidation specifiques aux exchanges
Binance Futures
| Type de compte | Marge de maintien | Processus de liquidation |
|---|---|---|
| Futures USDⓈ-M | 0,4% - 5% (par paliers) | Partielle puis totale |
| Futures COIN-M | 0,5% - 5% (par paliers) | Partielle puis totale |
| Marge croisee | Utilise tout le solde | Prix de liquidation plus eleve |
| Marge isolee | Uniquement la marge de la position | Plus sur |
Conseil Binance : Utilisez la marge isolee pour limiter les pertes a cette position uniquement.
Bybit
| Fonctionnalite | Details |
|---|---|
| Marge de maintien | 0,5% base + paliers |
| Fonds d'assurance | Couvre les positions en faillite |
| ADL (Auto-Deleveraging) | Si l'assurance est epuisee |
| Mecanisme de double prix | Le prix juste empeche la manipulation |
Conseil Bybit : Surveillez l'indicateur de risque de liquidation — il montre le % de distance jusqu'a la liquidation.
OKX
| Fonctionnalite | Details |
|---|---|
| Marge de maintien | Par paliers selon la taille de position |
| Marge de portefeuille | Pour utilisateurs avances |
| Prix Mark | Utilise pour la liquidation (pas le dernier prix) |
| Liquidation partielle | Reduit la position avant liquidation totale |
Reglementation AMF en France
Attention
Important pour les traders francais
L'AMF (Autorite des Marches Financiers) applique des regles strictes pour le trading de derives crypto :
- Restrictions ESMA : Le levier crypto pour les particuliers est limite a 2:1
- Interdiction de publicite : La publicite pour les produits crypto a levier est strictement encadree
- Liste noire : L'AMF publie regulierement une liste des plateformes non autorisees
- Protection des investisseurs : Les brokers doivent afficher le pourcentage de clients perdants
- PSAN : Les prestataires de services sur actifs numeriques doivent etre enregistres
Consequence : Verifiez toujours que votre plateforme est autorisee par l'AMF avant de trader.
| Aspect | Reglementation francaise |
|---|---|
| Levier max. pour particuliers | 2x (regle ESMA) |
| Protection solde negatif | Obligatoire |
| Enregistrement PSAN | Requis pour operer en France |
| Fiscalite | Flat tax 30% sur les plus-values |
5 strategies pour eviter la liquidation
1. Utilisez un levier plus faible
La protection la plus simple :
| Strategie | Levier | Distance de liquidation |
|---|---|---|
| Aggressive | 20x-50x | 2-5% |
| Moderee | 5x-10x | 10-20% |
| Conservative | 2x-3x | 33-50% |
| Recommandee | 3x-5x | 20-33% |
Note pour la France : Chez les courtiers regules, seul le levier 2x est autorise pour les crypto-actifs.
2. Toujours placer des stop-loss
Regle : Stop-loss AVANT le prix de liquidation
Exemple (Long 10x a 100 000 $) :
├── Prix de liquidation : 90 000 $
├── Placer stop-loss a : 95 000 $
├── Si declenche : Perte 50% de la marge
├── Sans stop-loss : Perte 100% de la marge
└── Capital preserve pour le prochain trade
En savoir plus : Qu'est-ce qu'un stop-loss ?
3. Utiliser la marge isolee
| Type de marge | En cas de liquidation | Niveau de risque |
|---|---|---|
| Isolee | Perte uniquement de la marge de la position | Plus faible |
| Croisee | Perte de tout le solde du compte | Plus eleve |
Utilisez toujours la marge isolee sauf si vous avez une strategie specifique necessitant la marge croisee.
4. Dimensionner correctement vos positions
La regle des 1-2% :
Ne risquez jamais plus de 1-2% du capital total par trade
Portefeuille : 10 000 $
Risque max. par trade : 100-200 $
Avec levier 10x : Position max. 1 000-2 000 $ de marge
5. Surveiller et ajouter de la marge si necessaire
Si votre position evolue contre vous :
- Option A : Fermer avec perte (preserver le capital)
- Option B : Ajouter de la marge (augmente le risque mais retarde la liquidation)
- Option C : Reduire la taille de position (fermer une partie)
Attention : L'option B (ajouter de la marge) peut mener a jeter de l'argent bon apres du mauvais.
Exemples reels de liquidation
Exemple 1 : Trader sur-leveraged
Le trader ouvre :
├── Long BTC a 100 000 $
├── Levier : 50x
├── Marge : 1 000 $
├── Position : 50 000 $
Ce qui se passe :
├── BTC baisse de 1,5% a 98 500 $
├── Perte : 750 $ (75% de la marge)
├── BTC baisse de 2% a 98 000 $
├── LIQUIDE
└── Resultat : 1 000 $ perdus en minutes
Exemple 2 : Trader conservateur
Le trader ouvre :
├── Long BTC a 100 000 $
├── Levier : 3x
├── Marge : 1 000 $
├── Position : 3 000 $
├── Stop-loss a : 90 000 $
Ce qui se passe :
├── BTC baisse de 10% a 90 000 $
├── Stop-loss declenche
├── Perte : 300 $ (30% de la marge)
├── Capital restant : 700 $
└── Resultat : Peut continuer a trader
Exemple 3 : Evenement de liquidation en cascade
Les evenements majeurs du marche peuvent declencher des liquidations en cascade :
Crash COVID mars 2020 :
├── BTC a chute de 50% en 24 heures
├── 1,6 milliard $ liquides en un jour
├── Cascade : Liquidations → ventes → plus de liquidations
└── De nombreux traders ont tout perdu
Interdiction Chine mai 2021 :
├── BTC a chute de 30% en un jour
├── 8 milliards $ liquides
└── Traders leveraged aneantis
Effondrement FTX 2022 :
├── Liquidations massives sur tous les exchanges
├── Pertes de milliards
└── Meme les positions "sures" liquidees
Appel de marge vs Liquidation
Comprendre les signaux d'alerte :
| Evenement | Ce qui se passe | Que faire |
|---|---|---|
| Appel de marge | L'exchange vous avertit de l'approche de la liquidation | Ajouter de la marge ou fermer la position |
| Liquidation | L'exchange ferme votre position | Rien — c'est trop tard |
En savoir plus : Qu'est-ce qu'un appel de marge ?
Pourquoi la plupart des traders leveraged perdent de l'argent
Les statistiques ne mentent pas :
- 70-95% des traders particuliers perdent de l'argent avec le levier
- Temps moyen du debut jusqu'a la ruine : 3-6 mois
- Erreur la plus courante : Trop de levier, pas de stop-loss
L'alternative plus sure : DCA sans levier
Pour la plupart des investisseurs, le Dollar-Cost Averaging (DCA) sur les marches spot est un meilleur choix :
| Facteur | Trading avec levier | DCA sur Spot |
|---|---|---|
| Risque de liquidation | ELEVE | ZERO |
| Perte maximale | 100% (instantanement) | Seulement si actif → 0 $ |
| Niveau de stress | Extreme | Faible |
| Temps requis | Surveillance 24/7 | 15 min/semaine |
| Resultats historiques | 95% perdent de l'argent | Positifs pour les detenteurs de BTC |
Calculez vos rendements DCA : Calculateur DCA
FAQ
Conclusion
Le trading avec levier en crypto est extremement risque. Avant d'ouvrir une position :
- Calculez votre prix de liquidation avec notre calculateur
- Utilisez un faible levier (maximum 2x-5x, souvent limite a 2x en France)
- Placez toujours des stop-loss avant le niveau de liquidation
- Utilisez la marge isolee, pas la marge croisee
- Ne risquez jamais plus de 1-2% par trade
Ou evitez le stress completement : Utilisez la strategie DCA pour accumuler des cryptos sans risque de liquidation.
Cet article est a but educatif uniquement. Le trading avec levier comporte un risque extreme de perte totale. 95% des traders particuliers perdent de l'argent. Ne tradez jamais avec des fonds que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.
Derniere mise a jour : Janvier 2026