Sie handeln Krypto-Futures mit Hebel? Ein falscher Schritt und Sie konnten alles verlieren. Bevor Sie eine gehebelte Position eroffnen, mussen Sie genau wissen, wo Ihr Liquidationspreis liegt. Unser Liquidationsrechner zeigt Ihnen die Gefahrenzone, bevor Sie echtes Geld riskieren.
Was ist Liquidation im Krypto-Handel?
Liquidation tritt ein, wenn Ihre Handelsverluste Ihrer Margin (Sicherheit) entsprechen. Die Borse schliesst Ihre Position zwangsweise, um weitere Verluste zu verhindern — und Sie verlieren Ihre gesamte Margin.
Warnung
Die harte Wahrheit uber Hebelwirkung
- 10x Hebel = 10% Bewegung gegen Sie = 100% Verlust
- 20x Hebel = 5% Bewegung gegen Sie = 100% Verlust
- 100x Hebel = 1% Bewegung gegen Sie = 100% Verlust
Berechnen Sie zuerst Ihr Risiko: Liquidationsrechner
Wie Liquidation funktioniert: Schritt fur Schritt
Gehen wir ein reales Beispiel durch:
Sie eroffnen eine LONG-Position auf Bitcoin:
Einstiegspreis: $100.000
Ihre Margin: $1.000
Hebel: 10x
Positionsgrosse: $10.000 (0,1 BTC)
Was passiert, wenn der Preis fallt:
$99.000 (-1%): Unrealisierter Verlust = $100 (10% der Margin)
$98.000 (-2%): Unrealisierter Verlust = $200 (20% der Margin)
$95.000 (-5%): Unrealisierter Verlust = $500 (50% der Margin)
$92.000 (-8%): Unrealisierter Verlust = $800 (80% der Margin)
$90.000 (-10%): Unrealisierter Verlust = $1.000 (100% der Margin)
→ LIQUIDATION! Sie verlieren $1.000
Berechnen Sie Ihren Liquidationspreis
Raten Sie nicht — rechnen Sie. Nutzen Sie unser kostenloses Tool:
Tipp
Kostenloser Liquidationsrechner
Geben Sie ein:
- Einstiegspreis
- Hebel (2x bis 125x)
- Positionstyp (Long oder Short)
- Margin-Betrag
Erhalten Sie Ihren genauen Liquidationspreis sofort.
Liquidationspreis-Formel
Fur Long-Positionen:
Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 - 1/Hebel + Wartungsmargin-Rate)
Fur Short-Positionen:
Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 + 1/Hebel - Wartungsmargin-Rate)
Vereinfacht (ohne Gebuhren):
- Long 10x: Einstiegspreis × 0,90 (Liquidation bei -10%)
- Short 10x: Einstiegspreis × 1,10 (Liquidation bei +10%)
Liquidationspreise nach Hebelstufe
| Hebel | Long-Liquidation | Short-Liquidation | Fehlertoleranz |
|---|---|---|---|
| 2x | -50% vom Einstieg | +50% vom Einstieg | Hoch |
| 3x | -33% vom Einstieg | +33% vom Einstieg | Moderat |
| 5x | -20% vom Einstieg | +20% vom Einstieg | Niedrig |
| 10x | -10% vom Einstieg | +10% vom Einstieg | Sehr niedrig |
| 20x | -5% vom Einstieg | +5% vom Einstieg | Minimal |
| 50x | -2% vom Einstieg | +2% vom Einstieg | Fast keine |
| 100x | -1% vom Einstieg | +1% vom Einstieg | Keine |
Bitcoin bewegt sich taglich 5-10%. Bei 20x+ Hebel kann Liquidation in Minuten erfolgen.
Borsenspezifische Liquidationsregeln
Binance Futures
| Kontotyp | Wartungsmargin | Liquidationsprozess |
|---|---|---|
| USDⓈ-M Futures | 0,4% - 5% (gestuft) | Teilweise, dann vollstandig |
| COIN-M Futures | 0,5% - 5% (gestuft) | Teilweise, dann vollstandig |
| Cross-Margin | Nutzt gesamtes Guthaben | Hoherer Liquidationspreis |
| Isolated-Margin | Nur Positions-Margin | Sicherer |
Binance-Tipp: Nutzen Sie Isolated-Margin, um Verluste auf diese Position zu begrenzen.
Bybit
| Funktion | Details |
|---|---|
| Wartungsmargin | 0,5% Basis + Stufen |
| Versicherungsfonds | Deckt insolvente Positionen |
| ADL (Auto-Deleveraging) | Wenn Versicherung erschopft |
| Dual-Preis-Mechanismus | Fairer Preis verhindert Manipulation |
Bybit-Tipp: Beobachten Sie den Liquidationsrisiko-Indikator — er zeigt den Abstand zur Liquidation in %.
OKX
| Funktion | Details |
|---|---|
| Wartungsmargin | Gestaffelt nach Positionsgrosse |
| Portfolio-Margin | Fur fortgeschrittene Nutzer |
| Mark-Preis | Wird fur Liquidation verwendet (nicht letzter Preis) |
| Teil-Liquidation | Reduziert Position vor vollstandiger Liquidation |
BaFin-Regulierung in Deutschland
Warnung
Wichtig fur deutsche Handler
Die BaFin (Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht) hat strenge Regeln fur den Krypto-Derivatehandel:
- CFD-Beschrankungen: Seit 2017 sind CFDs mit Nachschusspflicht fur Privatanleger verboten
- Hebelgrenzen: Die ESMA-Regulierung begrenzt Krypto-Hebel fur Privatanleger auf 2:1
- Lizenzpflicht: Borsen benotigen BaFin-Lizenz fur deutsche Kunden
- Steuerpflicht: Gewinne aus Krypto-Derivaten sind steuerpflichtig
Konsequenz: Viele internationale Borsen bieten deutschen Kunden eingeschrankte oder keine Hebelprodukte an.
| Aspekt | Deutschland vs. International |
|---|---|
| Max. Hebel fur Retail | 2x (ESMA-Regelung) |
| Nachschusspflicht | Verboten |
| Regulierte Anbieter | Mussen BaFin-Lizenz haben |
| Steuerliche Behandlung | Kapitalertragsteuer + Soli |
5 Strategien zur Vermeidung von Liquidation
1. Niedrigeren Hebel verwenden
Der einfachste Schutz:
| Strategie | Hebel | Abstand zur Liquidation |
|---|---|---|
| Aggressiv | 20x-50x | 2-5% |
| Moderat | 5x-10x | 10-20% |
| Konservativ | 2x-3x | 33-50% |
| Empfohlen | 3x-5x | 20-33% |
Hinweis fur Deutschland: Bei regulierten Anbietern ist ohnehin nur 2x Hebel erlaubt.
2. Immer Stop-Loss setzen
Regel: Stop-Loss VOR Liquidationspreis
Beispiel (Long 10x bei $100.000):
├── Liquidationspreis: $90.000
├── Stop-Loss setzen bei: $95.000
├── Bei Auslosung: Verlust 50% der Margin
├── Ohne Stop-Loss: Verlust 100% der Margin
└── Kapital fur nachsten Trade erhalten
Mehr erfahren: Was ist ein Stop-Loss?
3. Isolated-Margin verwenden
| Margin-Typ | Bei Liquidation | Risikoniveau |
|---|---|---|
| Isolated | Verlust nur der Positions-Margin | Niedriger |
| Cross | Verlust des gesamten Kontoguthabens | Hoher |
Verwenden Sie immer Isolated-Margin, es sei denn, Sie haben eine spezifische Strategie, die Cross-Margin erfordert.
4. Positionsgrossen richtig bemessen
Die 1-2%-Regel:
Riskieren Sie nie mehr als 1-2% des Gesamtkapitals pro Trade
Portfolio: $10.000
Max. Risiko pro Trade: $100-$200
Bei 10x Hebel: Max. Position $1.000-$2.000 Margin
5. Uberwachen und Margin hinzufugen bei Bedarf
Wenn sich Ihre Position gegen Sie bewegt:
- Option A: Mit Verlust schliessen (Kapital erhalten)
- Option B: Margin hinzufugen (erhoht Risiko, verzogert Liquidation)
- Option C: Positionsgrosse reduzieren (Teil schliessen)
Warnung: Option B (Margin hinzufugen) kann dazu fuhren, gutes Geld schlechtem hinterherzuwerfen.
Echte Liquidationsbeispiele
Beispiel 1: Uberhebelter Trader
Trader eroffnet:
├── Long BTC bei $100.000
├── Hebel: 50x
├── Margin: $1.000
├── Position: $50.000
Was passiert:
├── BTC fallt 1,5% auf $98.500
├── Verlust: $750 (75% der Margin)
├── BTC fallt 2% auf $98.000
├── LIQUIDIERT
└── Ergebnis: $1.000 in Minuten verloren
Beispiel 2: Konservativer Trader
Trader eroffnet:
├── Long BTC bei $100.000
├── Hebel: 3x
├── Margin: $1.000
├── Position: $3.000
├── Stop-Loss bei: $90.000
Was passiert:
├── BTC fallt 10% auf $90.000
├── Stop-Loss ausgelost
├── Verlust: $300 (30% der Margin)
├── Verbleibendes Kapital: $700
└── Ergebnis: Kann weiter handeln
Beispiel 3: Kaskaden-Liquidationsereignis
Grosse Marktereignisse konnen kaskadierende Liquidationen auslosen:
Marz 2020 COVID-Crash:
├── BTC fiel 50% in 24 Stunden
├── $1,6 Milliarden an einem Tag liquidiert
├── Kaskade: Liquidationen → Verkaufe → mehr Liquidationen
└── Viele Trader verloren alles
Mai 2021 China-Verbot:
├── BTC fiel 30% an einem Tag
├── $8 Milliarden liquidiert
└── Gehebelte Trader ausgeloscht
FTX-Zusammenbruch 2022:
├── Massenhafte Liquidationen auf allen Borsen
├── Milliardenverluste
└── Selbst "sichere" Positionen liquidiert
Margin Call vs. Liquidation
Die Warnsignale verstehen:
| Ereignis | Was passiert | Was tun |
|---|---|---|
| Margin Call | Borse warnt vor nahender Liquidation | Margin hinzufugen oder Position schliessen |
| Liquidation | Borse schliesst Ihre Position | Nichts — zu spat |
Mehr erfahren: Was ist ein Margin Call?
Warum die meisten gehebelten Trader Geld verlieren
Statistiken lugen nicht:
- 70-95% der Privatanleger verlieren Geld mit Hebel
- Durchschnittliche Zeit vom Start bis zum Totalverlust: 3-6 Monate
- Haufigster Fehler: Zu viel Hebel, kein Stop-Loss
Die sicherere Alternative: DCA ohne Hebel
Fur die meisten Anleger ist Dollar-Cost Averaging (DCA) auf Spotmarkten die bessere Wahl:
| Faktor | Gehebelter Handel | DCA auf Spot |
|---|---|---|
| Liquidationsrisiko | HOCH | NULL |
| Maximaler Verlust | 100% (sofort) | Nur wenn Asset → $0 |
| Stressniveau | Extrem | Niedrig |
| Zeitaufwand | 24/7 Uberwachung | 15 Min/Woche |
| Historische Ergebnisse | 95% verlieren Geld | Positiv fur BTC-Halter |
Berechnen Sie Ihre DCA-Rendite: DCA-Rechner
FAQ
Fazit
Gehebelter Handel mit Krypto ist extrem riskant. Vor dem Eroffnen einer Position:
- Berechnen Sie Ihren Liquidationspreis mit unserem Rechner
- Verwenden Sie niedrigen Hebel (maximal 2x-5x, in Deutschland oft nur 2x erlaubt)
- Setzen Sie immer Stop-Loss vor dem Liquidationsniveau
- Verwenden Sie Isolated-Margin, nicht Cross-Margin
- Riskieren Sie nie mehr als 1-2% pro Trade
Oder uberspringen Sie den Stress komplett: Nutzen Sie die DCA-Strategie, um Krypto ohne Liquidationsrisiko zu akkumulieren.
Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken. Gehebelter Handel birgt extremes Risiko des Totalverlusts. 95% der Privatanleger verlieren Geld. Handeln Sie nie mit Mitteln, deren Verlust Sie sich nicht leisten konnen.
Letzte Aktualisierung: Januar 2026